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Perché Private Debt

Il Private Debt sta emergendo come un importante componente di finanziamento per le aziende di piccole e medie dimensioni in rapida crescita, la cui struttura del capitale, ed i loro vantaggi competitivi sono stati seriamente messi in discussione dal nuovo contesto regolamentare bancario (Basilea III) e dalla crescente globalizzazione dei mercati.

Si sviluppa come forma di finanziamento, derivante principalmente da investitori istituzionali, non banche, come  fondi e compagnie di assicurazione e rispetto alle obbligazioni corporate  di società quotate, tali titoli di debito ​​sono generalmente illiquidi e non regolarmente negoziati su mercati regolamentati.

Nati nel Regno Unito e negli Stati Uniti, ove sono ormai una forma consolidata di finanziamento, utilizzati per finanziare la crescita e buyout delle piccole e medie imprese, grazie ai rendimenti interessanti rispetto all’attuale struttura dei tassi e delle obbligazioni corporate, si stanno affermando anche in Europa come fonte di finanziamento alternativa per la PMI.

In Italia la dimensione potenziale di questo mercato parla di  35.000 aziende italiane che avrebbero i requisiti per poter essere ammissibili (fatturato annuo compreso tra € 5 e il € 250m) ad emettere Mini-bond, strumenti di successo fino a quando il mercato fornisce un interessante rapporto rischio / rendimento per gli investitori, nonché un finanziamento conveniente e flessibile per gli emittenti.

La visione di Classis Capital sul Private Debt

Per Classis Capital  i Mini-bond sono titoli di credito da ascrivere, nella maggior parte dei casi, alla categoria delle obbligazioni High Yield, che possono essere emessi da una PMI per:

  • raccogliere nuove risorse finanziarie
  • realizzare una diversificazione delle proprie fonti di finanziamento
  • attenuare i rischi connessi alla forte dipendenza dai canali bancari

Il processo di emissione obbligazionaria – tendenzialmente a medio-lungo termine (7 anni), con ripagamento a scadenza - da parte di una PMI, deve avere natura strategica e configurarsi, in termini sostanziali, come un processo integrato, articolato in numerosi passaggi, che coinvolge tutte le funzioni aziendali e i suoi consulenti.

Classis Capital offre alle PMI, che intendono diversificare le proprie fonti di finanziamento sul Private Debt, un servizio di advisory altamente specializzato fondato sull’esperienza ultraventennale dei propri partner sui mercati obbligazionari internazionali. Il loro track record e le loro competenze ne fanno un one-stop-shop ed un partner unico sul panorama italiano, che è valso nel Luglio del 2015 l’accreditamento di Classis Capital quale Fixed Income Partner di Borsa Italiana sul mercato Extra-MOT PRO dedicato alla quotazione e negoziazione dei Mini-bond.

Accreditation logo Classis si posiziona oggi come l’unico advisor indipendente ed internazionale nel panorama italiano con un team di altissima professionalità, con esperienza diretta nelle emissioni obbligazionarie e credibilità anche internazionale, in un momento critico per il finanziamento della PMI italiana che trova nel Mini-bond oggi, l’unico strumento alternativo attivabile per la raccolta di risorse di debito.